Americanas, Vale, SLC Agrícola e Petrobras são destaque na análise da semana
Nossa equipe de analistas seleciona, semanalmente, os principais fatos ESG (sigla em inglês para ambiental, social e governança coorporativa) que podem afetar as +200 empresas brasileiras listadas em nossa cobertura. Estas são as notícias da última semana:
IMPACTO: NEGATIVO | MUITO SEVERO
Após constatar inconsistências contábeis de R$ 20 bilhões, CEO e CFO da Americanas renunciam e deixam cargos
A Americanas informou no dia 11/01 que uma análise preliminar apontou inconsistências contábeis no valor de R$ 20 bilhões ligadas a conta de fornecedores em seu balanço. A conta inicial no valor de R$ 20 bilhões (a serem conferidos e auditados) é referente à soma de diversos lançamentos contábeis feitos de forma equivocada nas demonstrações financeiras. Destes lançamentos, cerca de R$ 15 a 17 bilhões eram referentes a financiamento de fornecedores feitos por via bancária que deveriam constar como dívidas (passivo financeiro em vez de operacional). A conta de fornecedores da empresa foi reduzida de forma indevida em bilhões de reais, vindos em sua maioria da dedução dos juros pagos, que, a cada vez que eram pagos aos bancos por conta destes financiamentos, eram subtraídos pela contabilidade da conta total de fornecedores. Desta maneira, com os juros sendo usados para essa redução, eles não foram dispostos de forma correta no balanço.
A redução das despesas financeiras criada de forma artificial ainda contribuiu para inflar o lucro da empresa ao longo dos últimos anos. Estes lucros, por sua vez, serviam como base não só para os dividendos distribuídos pela Americanas, mas também para a remuneração variável de seus executivos, que podem ter recebido muito mais do que realmente deveriam.
Após tais constatações, o então CEO (Sérgio Rial) e o CFO (André Covre) renunciaram aos seus cargos. Rial ficou apenas 10 dias no comando da empresa. O Conselho de Administração da Americanas nomeou interinamente João Guerra para os cargos de presidente e diretor de RI, afirmando que o mesmo conta com “ampla trajetória na companhia nas áreas de tecnologia e recursos humanos”, não tendo envolvimento anterior com a gestão contábil ou financeira da companhia. Além disso, criou também um comitê independente para apurar as circunstâncias que teriam gerado as inconsistências contábeis apontadas.
Foi também constatado que os diretores da companhia venderam R$ 241,5 milhões em ações da empresa no segundo semestre de 2022, período que coincide com o anúncio de Sérgio Rial como presidente. As vendas correspondem a 14,4 milhões de ações, segundo dados da CVM.
A CVM se mostrou aberta a receber denúncias sobre o caso, e abriu 5 processos administrativos que tratam sobre notícias, fatos relevantes e comunicados. Quatro destes a serem conduzidos pela Superintendência de Relações com Empresas (SEP), com um deles correndo em sigilo. Já o quinto e mais recente foi iniciado para apurar denúncias da Associação Brasileira de investidores (Abradin).
Após o escândalo contábil, a B3 anunciou que a Americanas não irá mais integrar o Índice de Sustentabilidade da B3 (ISE). A empresa obteve em 2022 a 12ª posição mais alta entre as 70 empresas que compõem o índice. A exclusão ocorre de acordo com a nova metodologia do índice que estabelece que em caso de ocorrências de eventos adversos, a bolsa tem até 15 dias corridos para decidir sobre a exclusão ou não de uma companhia. 19/01/2023, Infomoney, Capital Reset, Capital Reset, Estadão e Valor Econômico.
IMPACTO: NEGATIVO | SEVERO
Em 2023, Vale deve desembolsar R$ 7,8 bilhões com reparações por Brumadinho
Do montante total previsto, R$ 3,9 bilhões são referentes à provisão para acordo fechado com autoridades e R$ 1,9 bilhão em projetos próprios da Vale fora do acordo. Os R$ 2 bilhões restantes serão empenhados em ações como manejo de rejeitos, monitoramento de barragens, reformas e manutenções de infraestrutura, estudos, entre outros. Em 2022, para as reparações feitas pela Vale em Brumadinho, a empresa desembolsou R$ 10,2 bilhões. E, entre 2019 e 2022, foram desembolsados R$ 37,2 bilhões. 18/01/2023, UOL Economia.
IMPACTO: NEGATIVO | BAIXO
Loja Marisa afasta funcionário após denúncia de racismo em Aracaju (SE)
De acordo com as duas irmãs vítimas de racismo, os seguranças da loja as abordaram e as revistaram, sem motivo algum, em pleno centro do estabelecimento. Após o ocorrido, ambas prestaram boletim de ocorrência contra a empresa e os funcionários. Em nota, a companhia informou que afastou um dos envolvidos no acontecimento e destacou que se manterá empenhada na conscientização de todos os funcionários sobre o tema, reforçando treinamentos para todos os colaboradores. 18/01/2023, Metrópoles.
IMPACTO: NEGATIVO | BAIXO
Robeco exclui SLC Agrícola de aportes por relatos de violação ambiental
Em nota, a Robeco, gestora sediada nos Países Baixos, disse que a decisão, tomada em dezembro, ocorreu após tomar conhecimento das multas e denúncias ambientais contra SLC relacionadas a um desmatamento de “milhares de hectares”. Peter van der Werf, gerente sênior de engajamento da gestora, afirmou que a empresa “não atende ao critério mínimo de boa governança da Robeco. Anteriormente, a SLC já havia se envolvido em situações relacionadas a degradação de terras, desmatamento e impactos negativos nos ecossistemas. A agência ambiental local no Brasil multou a SLC por várias violações ambientais, incluindo plantio de soja em áreas embargadas e exploração de florestas nativas sem permissão”. A atitude da gestora holandesa ocorre em um momento de intensificação do escrutínio de reguladores europeus sobre clientes e financiadores de empresas responsáveis por violações socioambientais.
A gerente global de portfólio da Robeco responsável pelo engajamento da área de equities, Daniela da Costa, acrescentou que, “devido a essas controvérsias, a empresa está quebrando o requisito de taxonomia da União Europeia de Proteção e Restauração da Biodiversidade e Ecossistemas. A SLC também aparece nas listas globais de atenção devido ao seu envolvimento em desmate e cultivo de soja em terras adquiridas ilegalmente”.
A companhia preferiu não comentar a decisão da Robeco, mas informou que a gestora não é mais sua acionista desde 2016. 23/01/2023, Valor Econômico.
IMPACTO: NEGATIVO | BAIXO
CVM aceita acordo de R$ 400 mil com diretor de RI da Cemig em processo relacionado a não divulgação de fato relevante
O caso teve origem na análise de informações na imprensa, após surgirem notícias sobre revisões das projeções da empresa. Em junho de 2021, surgiu na mídia a notícia de que a Cemig estaria avaliando a compra de fazendas solares em Minas Gerais. O objetivo seria ampliar de 10% para 30% a fatia no mercado de geração distribuída compartilhada até o fim de 2025 e, para isso, a companhia receberia em cinco anos o total de R$ 1 bilhão. Diante de questionamento da Superintendência de Relações com Empresas, a companhia apresentou Comunicado ao Mercado informando que aquelas informações tinham sido divulgadas durante o Encontro Anual da Cemig com o Mercado de Capitais, em abril de 2021. Também informou que não havia novas informações que justificassem fato relevante sobre quaisquer processos. No entanto, no entendimento da área técnica, a companhia cometeu infração ao deixar de divulgar a retomada da prática de divulgação de projeções, além de deixar de destacar que estas estavam no documento relativo ao Encontro Anual. 18/01/2023, Estadão.
IMPACTO: NEGATIVO | BAIXO
Após ataques terroristas em Brasília, torres de energia da Eletrobrás são derrubadas no Paraná e em Rondônia; torre operada pela Taesa em SP também é derrubada.
Três torres de transmissão de energia da Eletrobras foram derrubadas na madrugada do dia 09/01, sendo uma no Paraná (operada por Furnas) e outras duas pertencentes à Eletronorte em Rondônia. A Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) confirmou a criação de um gabinete de acompanhamento da situação do sistema elétrico brasileiro, com a finalidade de garantir a preservação da integridade física e cibernética de todas as instalações mapeadas como “estruturas críticas” do Sistema Interligado Nacional (SIN). Os culpados pelas torres derrubadas não foram apontados pelo ofício, mas foi ordenado que as distribuidoras suspendam o fornecimento de energia de "possíveis instalações provisórias, relacionadas à acampamentos clandestinos de manifestantes e identifiquem, se possível, os proprietários/consumidores responsáveis com fins de encaminhamento para as autoridades púbicas”. Segundo a empresa, não houve interrupção de fornecimento de energia em nenhuma localidade em decorrência dos ataques.
A Taesa também foi alvo de um ataque semelhante no dia 12/11, no município de Rio das Pedras (SP). A empresa emitiu nota afirmando que houve uma nova tentativa de ato de sabotagem contra um bem público, destacando que apesar da tentativa de derrubada da torre, os danos provocados não resultaram em interrupção da prestação do serviço público de transmissão de energia. Por fim, a companhia afirmou que está atuando na recomposição do ativo para evitar possíveis danos futuros. 13/01/2023, Suno, Infomoney
IMPACTO: POSITIVO
Vale adquire 133 mil créditos de carbono florestais de alta integridade, o equivalente à proteção de 50 mil hectares de floresta
A aquisição dos créditos de carbono pela Vale foi feita em conjunto com ao Grupo Algar que mantém, no Pará, uma fazenda com área maior que o município de São Paulo. Os 133 mil créditos equivalem a 133 mil toneladas de carbono não emitido que, neste mês, está cotado entre US$ 10 e US$ 15 a tonelada nos mercados voluntários e 80 euros a tonelada no mercado regulado. Uma das metas da Vale é recuperar e proteger mais 500 mil hectares de floresta até 2030. É a primeira vez que a empresa adota um projeto REDD+ (Reducing Emissions from Deforestation and Forest Degradation ou Redução de Emissões do Desmatamento e da Degradação de Florestas), mecanismo que serve para recompensar empresas e países que mantenham estoque de carbono por meio de manejo de florestas ou que reduzam emissões derivadas de desmatamento. 18/01/2023, CNN Brasil.
Petrobras confirma volta de investimentos em biocombustíveis após cancelar privatização da Pbio, subsidiária atuante no setor
A empresa, que foi fundada em 2008 e é dona de três usinas nas regiões Sudeste e Nordeste com capacidade de processamento de óleo de soja, algodão, palma, gordura animal e óleos residuais, deve voltar a ser um dos pontos focais da estratégia da petroleira, visando a descarbonização. Por um tempo foi uma das maiores produtoras de biodiesel do país mas teve suas operações reduzidas a partir de 2016, quando o então presidente Pedro Parente reduziu os investimentos em quaisquer áreas que não exploração e produção de óleo e gás.
A ideia é que a produção da Pbio seja reforçada, e os investimentos em biocombustíveis de última geração - como Diesel R (renovável) e bioQAV - também.
Além disso, outros processos de vendas de ativos devem ser revistos a partir do momento que o novo presidente Jean-Paul Prates assumir a gestão, com alguns sendo paralisados e outros extintos permanentemente, como é o caso da Pbio e das refinarias. Durante os últimos quatro anos, a Petrobras manteve o percentual de biodiesel no diesel em apenas 10%, cancelando as diretrizes que previam a elevação deste percentual a 15% em 2023, além de ter reduzido os impostos sobre combustíveis fósseis. 19/01/2023, Estadão.
IMPACTO: POSITIVO
Banco do Brasil terá a sua primeira mulher como presidente em 214 anos
Tarciana Medeiros assumiu em 16/01 o cargo de presidente do Banco do Brasil, após a publicação da exoneração de Fausto de Andrade Ribeiro no Diário Oficial da União. Ela é graduada em administração e pós-graduada em marketing e liderança, inovação e gestão, e ingressou em 2000 no Banco do Brasil, fazendo parte da gerência de relacionamento e negócios em unidades do Norte, Nordeste e Distrito Federal.
Em suas redes sociais, Tarciana destaca ter sido responsável pelo desenvolvimento de estratégias para distribuição de produtos ligados ao mercado de pessoas físicas, além de prospecção, gestão e automação de convênios para a concessão de crédito e expansão da atuação com correspondentes bancários. Ela também ocupou o cargo de Superintendente Comercial na BB Seguridade e foi gestora de uma das equipes responsáveis pela orçamentação comercial de seguros, previdência, capitalização e planos odontológicos, contribuindo para que a BB Seguridade cumprisse as projeções e perspectiva para o negócio declarados ao mercado. Além disso, esteve à frente da implantação e aperfeiçoamento dos processos de pós-venda na Diretoria de Crédito e Empréstimos. Em 2021 foi transferida para a Gerência Executiva Experiência do Cliente e Soluções para pessoas físicas, coordenando as equipes responsáveis por desenvolver e aplicar modelos de análise do comportamento de consumo dos clientes, gestão do ciclo de relacionamento para propostas de valor e elaboração de estratégias de expansão e rejuvenescimento da base de clientes. 16/01/20223, G1.
Disclaimer: Este relatório não constitui uma recomendação de investimento. As informações contidas neste relatório são baseadas em fontes que a NINT (do inglês “natural intelligence), nova marca da prática de consultoria que atuou sob a marca SITAWI entre 2013 e 2021, acredita serem confiáveis. Entretanto, a precisão, completude e atualização destes dados não podem ser garantidas e, sob nenhuma circunstância, a NINT poderá ser responsabilizada pelas decisões estratégicas, de gestão ou quaisquer outras tomadas com base nas análises aqui apresentadas. Este relatório é de uso exclusivo de seu destinatário e não pode ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa.
