ESG Research: BTG Pactual e
Grupo México
Trazemos nesta edição a atualização da nossa cobertura de
BTG Pactual e
Grupo México. Para maiores detalhes sobre as análises e como integrar esses temas ESG na análise de empresas e decisões de investimento, consulte nossa equipe:
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A seguir, você encontra os principais highlights, avanços e lacunas no desempenho ESG destas companhias.
O BTG Pactual é uma instituição financeira com origem e sede no Brasil, atuante nos principais mercados da América Latina. Opera em serviços de banco de investimento, gestão de recursos (asset management) e gestão de fortunas (wealth managment). Em 2020, lançou sua unidade de varejo digital, o BTG+, ampliando de forma intensa o acesso de clientes de varejo a investimentos e serviços financeiros. O BTG também assinou contrato em 2021 para a aquisição do Banco Pan S.A.
Em relação à parte ambiental, afirma que sua sede em São Paulo apresenta certificação LEED Platinum, além de estações de trabalho com placas de energia solar, visando uma maior eficiência energética em suas operações. Ainda, realiza a compensação de 100% de suas emissões de gases de efeito estufa de escopos 1 e 3, e parte das emissões de escopo 2. O BTG ainda realiza a emissão de títulos verdes alinhados à Climate Bonds Initiative e apresenta metas de redução de suas emissões de GEE para 2030. A empresa conta com a primeira iniciativa do tipo na América Latina, por meio de depósitos (CDBs e LFs) atrelados ao framework para fianças sustentáveis. Alcançou R$ 522 milhões em depósitos em 2022 com 30 empresas parceiras.
O Banco se destacou positivamente em relação ao tema diversidade, ao obter o Selo Paulista de Diversidade no ano de 2022. Atualmente, conta com 31,64% de mulheres em seu corpo de colaboradores, e 18,9 % de mulheres em cargos de diretoria e superintendência. Apesar disso tem apresentado um crescimento de sua taxa de rotatividade que aumentou de 7,2% em 2020 para 15,6% em 2022.
A companhia esteve envolvida em uma controvérsia de vazamento de dados de clientes de sua controlada (Banco Pan) no ano de 2022, na ocasião, a instituição não divulgou o número de clientes afetadosa, o vazamento ocorreu por meio de uma fragilidade observada na plataforma de um fornecedor de tecnologia responsável pelo atendimento a clientes do segmento de cartões. Ainda, afirmou ter ativado imediatamente os protocolos de segurança e notificado a empresa para correção da vulnerabilidade. O BTG conta com certificação ISO 27001 de segurança da informação.
No que diz respeito à sua estrutura de governança, o BTG conta com apenas 22% de membros no seu conselho que são independentes, e também exibe uma proporção reduzida de mulheres (11%), o que resulta em uma limitada diversidade de perspectivas.
O Grupo México, S.A.B. de C.V. é uma holding que atua em três setores industriais: mineração, transporte e infraestrutura, com foco na indústria minero-metalúrgica, exploração e beneficiamento de minérios metálicos e não metálicos, serviço ferroviário de carga multimodal e desenvolvimento de infraestrutura. Sua divisão de Mineração é representada pela Americas Mining Corporation, com subsidiárias como Southern Copper Corporation e Asarco. A divisão de Transporte é representada pelo Grupo Ferroviario Mexicano, Ferrocarril Mexicano, Ferrosur, Intermodal Mexico e Texas Pacífico, e a divisão de Infraestrutura é representada por Mexico Proyectos y Desarrollos.
No aspecto ambiental, a empresa utiliza captação de água de fontes alternativas, como água do mar, que passa por processos de dessalinização e purificação. Além disso, possui estações de tratamento que permitem que mais de 70% do consumo total de água seja proveniente do reuso. A empresa também se preocupa com o risco hídrico presente e futuro nas regiões onde opera e já investiu, ao todo, mais US$ 79 milhões em projetos de resiliência hídrica em comunidades no Peru e no México nos últimos 6 anos. Também investiu cerca de US$ 380 milhões em ações ESG, incluindo a construção do Parque Eólico Fenicias, que fornecerá eletricidade para as operações de mineração no México. A companhia possui ainda o Parque Eólico El Retiro. Com isso, passou a ter mais de 242 MW de potência instalada em suas usinas de geração de energia renovável.
Contudo, em termos de geração de resíduos, quando normalizado pela receita da empresa, este indicador teve um aumento de 172% de 2019 para 2021, e não há metas quantitativas para reduzi-lo. A reutilização desses resíduos também diminuiu cerca de 81% no mesmo período.
Em março de 2022, a Buenavista del Cobre, subsidiária do Grupo México, era acusada por ONGs de operar sem plano de gerenciamento de resíduos após o derramamento de 40 bilhões de litros de ácido sulfúrico nos rios Sonora e Bacanuchi, no México, ocorrido em 2014. Ainda em 2022, a ONU exigiu que a companhia indenizasse as vítimas do vazamento, que deixou 22.000 habitantes de sete municípios sem água potável e afetou outras várias atividades da população. Segundo fontes da imprensa, atividades produtivas como agricultura, pecuária, mineração e turismo etc. foram severamente afetados pelo vazamento e muitas outras deixaram de existir. Um fundo de US$ 106 milhões foi criado em 11 de setembro de 2014 pela companhia com o objetivo de remediar os danos ambientais e de saúde causados pelo vazamento. No entanto, segundo a imprensa, foi encerrado com menos de 1% do valor total gasto e a maioria das promessas não cumpridas.
Quanto à saúde e segurança dos trabalhadores, a companhia reduziu a taxa de acidentes com tempo perdido em 17% e a taxa de fatalidade em mais de 40% de 2019 para 2021. No entanto, as metas de redução de acidentes incapacitantes não foram atingidas em todas as divisões, tendo até mesmo um aumento no número de óbitos ocupacionais em 2021. Apesar disso, a companhia possui certificações OHSAS 18000 e ISO 45001 em 50% de suas unidades – e, em 2022, a meta era alcançar 100% de unidades certificadas. Em 2021, seu Complexo Metalúrgico obteve a certificação GPTW. Da mesma forma, as subsidiárias de Engenharia e Energia da Divisão de Infraestrutura ganharam esse reconhecimento pelo segundo ano consecutivo. A porcentagem de mulheres em cargos de liderança também teve um aumento de 7% de 2020 para 2021.
Além da controvérsia envolvendo o vazamento nos rios Sonora e Bacanuchi, a companhia também esteve envolvida, através de sua subsidiária Southern Copper, num processo de usurpação de terras movido por um grupo após a substituição de um cano de água de 50 anos que abastecia a população, a qual argumentou que a empresa construiu o reservatório de água e outras infraestruturas em terras de sua propriedade e que a mina causava poluição sem contribuir o suficiente para a economia local. A companhia não implementou ações concretas para remediar os danos causados.
No que tange a governança da companhia, o CEO também ocupa a posição de presidente do Conselho. 62% dos membros do Conselho são independentes e 92% deles têm experiência em outras indústrias, no entanto, não há mulheres ou membros com background ESG. Além disso, não há prática de remuneração variável atrelada ao seu desempenho ESG.
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Disclaimer: Este relatório não constitui uma recomendação de investimento. As informações contidas neste relatório são baseadas em fontes que a NINT (do inglês “natural intelligence), nova marca da prática de consultoria que atuou sob a marca SITAWI entre 2013 e 2021, acredita serem confiáveis. Entretanto, a precisão, completude e atualização destes dados não podem ser garantidas e, sob nenhuma circunstância, a NINT poderá ser responsabilizada pelas decisões estratégicas, de gestão ou quaisquer outras tomadas com base nas análises aqui apresentadas. Este relatório é de uso exclusivo de seu destinatário e não pode ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa.
